ニュースレター（06/01/2012)1616.50ドル - 6 January 2012
週間市場ウォッチ
本日金価格は、ロンドンPM Fixがトロイオンスあたり1616.50ドルと前週から2.6%の上げとなっています。
今週の主要イベント及び市場の動きは下記のようになります。
新年明け3日は、1日に発表された中国の経済指標である12月の製造業PMIが前回を上回り、同日発表された同国12月非製造業PMIが大幅に前回を上回ったことと、ドイツの12月PMI製造業もまた良かったことから、ユーロが戻し、株価が上げ、金も上げることとなりました。
4日は、ドイツ10年国債の入札が行われ、前回調達予定額に至らない「札割れ」が起きたことからも注目されましたが、調達目標上限の50億ユーロを上回る51億4000万ユーロとなりました。しかし、この入札は期待を上回るものでなかったためにユーロが売られました。そして、翌日のフランス国債入札への注目度が高まりました。
同日英国時間午後に、EUにおいてイランへの制裁としてイラン産原油の購入停止を合意したことが伝えられると、地政学リスクの高まりへの懸念から、金が安全資産として買われました。
年末来、ドルとの負の相関関係を保ってきた金ですが、地政学リスクの高まりから安全資産の側面が高まり、その相関関係が崩れたようです。
5日は、市場注目のフランス10年国債の入札が行われました。結果は、平均利回り3.29％と、前回入札時の3.18%を上回りました。ここで、調達目的額に達したものの、利回りは上がり応札倍率が前回から下げていることからも、ユーロが大部分の主要通貨に対して下落し、金も下げることとなりました。
また、ハンガリーの国債入札で札割れを起こしたこと、更にEU及びIMFの金融支援協議が暗礁に乗り上げたことなども、ユーロ売りを加速させた模様です。
しかし、その後発表された米国雇用データのADP全国雇用者数が、32.5万人と前回20.4万人及び事前予想16.5万人を大きく上回るものとなり、ドルは対ユーロで上げ幅を拡大しました。
ここでも、金はドルとの負の相関関係を切り、ユーロ圏財政問題への懸念が深まるとともに、上げることとなりました。
同日、中国での需要の増加が主要通信社などで報告されています。詳しくは「上海黄金交易所（ＳＧＥ）で旧正月を目前に記録的出来高」をご覧ください。
6日は、市場が注目していました米国雇用統計が発表されました。ロンドン昼過ぎにに発表された12月非農業部門雇用者数は、20万人と前回修正値10万人と事前予想15万人を上回り、失業率も8.5%と前回修正値8.6%と事前予想の8.7%から改善し、ドルが買われることとなりました。
金価格は発表後神経質に上げ下げを繰り返した後、ロンドンFix PM価格の定まる15時前に大きく下げ始め、1610ドルまで下げることとなりました。
同時期、米格付け会社のフィッチが、ハンガリーの格付けを投資不適格のジャンク級へと格下げしたことが主要メディアで伝えられるなど、ドル高が対ユーロで進みました。
その後、金価格は戻し、1616ドルと1622ドルのレンジで推移しています。
BullionVaultニュース
今週ブリオンボールトのリサーチ部門の研究員ベン･テイラーのコメントが、英国の機関投資家及び一般投資家に広く購読されている投資関連金融週間誌「Shares」で取り上げられました。
「新年に訪れる新しい機会」という名の記事において、マクロエコノミクスと政治におけるイベントが市場に及ぼす影響を著名アナリストにインタビューした記事で、そのアナリストの一人として、ベン・ティラーは、債務危機が2012年の主なテーマとなるであることに言及し、これは、決して2012年に終わるものでない長期な問題であること、また現在メディアの見出しを賑わせているユーロ圏債務問題は、更に世界に広がる可能性があると述べています。
今週の弊社市場分析ページには、下記の記事が掲載されました。
- 弊社リサーチ主任エィドリアン･アッシュが日本の古来言い伝えと昨今の経済状況を解説した「なまずと債務地震」
- スタンダードバンク東京支店長の池水雄一氏による2011年金市場の分析と2012年の市場予想である「ゴールドマーケット2011年から2012年へ」
- 弊社リサーチ部門による金市場の需要/供給に関する「ロンドン貴金属協会（ＬＢＭＡ）による2012年金・銀価格予想」、「上海黄金交易所（ＳＧＥ）で旧正月を目前に記録的出来高」
また、今週の主要経済指標の結果と解説は下記のリンクでご覧いただけます。
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